Die Kapitalerhöhung erfolgt in zwei Schritten. In der Bezugsrechtsphase haben zunächst Bestandsaktionär:innen der oekostrom AG die Möglichkeit, neue Aktien zu einem Vorzugspreis von EUR 30 je Aktie zu beziehen. Damit können sie ihre bisherige Beteiligungsquote erhalten oder – durch Erwerb weiterer Bezugsrechte im Rahmen des Bezugsrechtshandels - ausbauen. Anschließend werden verbleibende Aktien in der öffentlichen Folgeemission zum Preis von EUR 32 je Aktie angeboten.

Während der Bezugsrechtsphase vom 7. September bis 30. September 2026 können bestehende Aktionär:innen neue Aktien der oekostrom AG zu einem Vorzugspreis von EUR 30 je Aktie erwerben.

Das Bezugsverhältnis beträgt 4,1 zu 1. Das bedeutet, Sie können für jeweils 4,1 Bestandsaktien eine neue Aktie zum Vorzugspreis erwerben (Aktien aus der Bezugsrechtsphase).

Um die Anzahl der Bezugsaktien zu berechnen, teilen Sie Ihren Aktienbestand durch 4,1. Dabei werden Nachkommastellen nicht berücksichtigt, das Ergebnis wird als auf die nächste ganze Aktie abgerundet.

Beispiel: Sie besitzen 100 Aktien. Die Rechnung lautet also 100 ÷ 4,1 = 24,39. Sie können also 24 neue Aktien zum vergünstigten Preis erwerben.

Maßgeblich für die Berechnung Ihrer Bezugsrechte ist Ihr Aktienbestand zum Stichtag:  2. September 2026. Bezugsberechtigt sind jene Aktionär:innen, die an diesem Tag im Aktienbuch eingetragen sind.

Bitte beachten Sie, dass der Handel mit oekostrom AG-Aktien für die Zeit der Bezugsphase vom 07. September bis 30. September am oekostrom AG-Aktienportal ausgesetzt wird. Danach wird der Handel wieder wie gewohnt stattfinden können.

Sollten Sie zusätzliche Aktien zum vergünstigten Preis erwerben wollen oder über weniger als 4,1 Aktien verfügen, können Sie zusätzliche Bezugsrechte von anderen Bezugsberechtigten übernehmen. Zu diesem Zweck wird auf investieren.oekostrom.at ein digitales schwarzes Brett eingerichtet, über das Käufer:innen und Verkäufer:innen von Bezugsrechten miteinander Kontakt treten können.

Weitere Informationen finden Sie in der Frage „Kann ich auch weitere Aktien zum Vorzugspreis während der Bezugsphase zeichnen?“

Bei einer postalischen Übermittlung sind aufgrund gesetzlicher Vorgaben zwei handschriftlich (mit blauem Kugelschreiber) unterzeichnete Original-Zeichnungsscheine erforderlich. Ein Original wird für die Eintragung der Kapitalerhöhung an das Firmenbuch übermittelt, das zweite Original verbleibt bei der oekostrom AG.

Bitte beachten Sie: Bei einer postalischen Zeichnung müssen beide Zeichnungsscheine eigenhändig und mit einem nicht radierbaren Schreibmittel (z. B. blauer Kugelschreiber) unterschrieben werden. Unterschriften mit Bleistift oder anderen löschbaren Schreibmitteln sind nicht zulässig.

Einfacher geht es digital:

Wenn Sie Ihren Zeichnungsschein über die Online-Plattform mit einer qualifizierten elektronischen Signatur (ID Austria bzw. A-Trust) unterzeichnen, ist keine doppelte Ausfertigung erforderlich.

Alternativ können Sie einen qualifiziert elektronisch signierten Zeichnungsschein auch als PDF an investieren@oekostrom.at senden. Wichtig ist dabei die elektronische Übermittlung, damit die digitale Signatur über das zugehörige Zertifikat überprüft werden kann.

Bitte beachten Sie: Das Firmenbuch akzeptiert ausschließlich qualifizierte elektronische Signaturen (z.B.: ID Austria bzw. A-Trust) als Ersatz für eine handschriftliche Unterschrift.

Ja. Hierzu müssen jedoch zuerst entsprechende Bezugsrechte erworben werden. Während der Handelsphase für die Bezugsrechte vom 7. September bis 23. September 2026 können Sie dazu zusätzliche Bezugsrechte von anderen bezugsberechtigten Aktionär:innen über die Online-Plattform investieren.oekostrom.at erwerben und anschließend ausüben. Der Handel funktioniert analog zum Handel mit oekostrom AG-Aktien im Aktienportal.

Wichtig: Der Erwerb von Bezugsrechten allein führt noch nicht zum Bezug neuer Aktien. Die erworbenen Bezugsrechte müssen innerhalb der Bezugsfrist durch eine entsprechende Zeichnung ausgeübt werden.

Ja. Während der Handelsphase für die Bezugsrechte vom 7. September bis 23. September 2026 können Sie Ihre Bezugsrechte über die Online-Plattform investieren.oekostrom.at an andere Investor:innen verkaufen. Der Handel funktioniert analog zum Handel mit oekostrom AG-Aktien im Aktienportal.

Ja. Auch Personen, die bisher keine Aktien der oekostrom AG halten, können während der Handelsphase der Bezugsrechte über die Online-Plattform investieren.oekostrom.at Bezugsrechte erwerben. Nach erfolgreicher Registrierung auf der Plattform können Sie Bezugsrechte von bestehenden Aktionär:innen kaufen und diese innerhalb der Bezugsrechtsphase zum Bezug neuer Aktien zum vergünstigten Preis von EUR 30 je Aktie ausüben.

Ja. Nach Ablauf der Bezugsrechtsphase können Sie im Rahmen der Folgeemission weitere neue Aktien der oekostrom AG zeichnen, sofern noch Aktien verfügbar sind. Die Zeichnung erfolgt über investieren.oekostrom.at zum Angebotspreis der Folgeemission iHv. EUR 32.

Bestandsaktionär:innen können bereits im Rahmen der Bezugsrechtsphase auf ihrem Zeichnungsschein unverbindlich ihr Interesse an zusätzlichen Aktien aus dem Folgeangebot vormerken.

Bitte beachten Sie: Aus einer Interessenbekundung an Aktien des Folgeangebots entsteht kein Anspruch auf Zuteilung. Die Zuteilung zusätzlicher Aktien erfolgt ausschließlich im Rahmen der verfügbaren Stückzahl.

Die Folgeemission beginnt am Donnerstag, den 1. Oktober 2026. Ab diesem Zeitpunkt können sowohl bestehende Aktionär:innen als auch neue Investor:innen über investieren.oekostrom.at im Rahmen der Verfügbarkeit zusätzliche Aktien zum Preis von EUR 32 je Aktie zeichnen.

Die Folgeemission läuft voraussichtlich bis einschließlich 6. November 2026. Die Zeichnung ist jedoch nur möglich, solange Aktien verfügbar sind. Bei vollständiger Platzierung kann das Angebot auch vorzeitig beendet werden.

Für die Zeichnung neuer Aktien in der Folgeemission stehen Ihnen mehrere Wege offen:

1. Online-Zeichnung:

Die oekostrom AG stellt sowohl für die Ausübung von Bezugsrechten, für den Bezugsrechtshandel als auch für die Zeichnung im Rahmen der Folgeemission eigene Online-Plattformen unter investieren.oekostrom.at zur Verfügung. Dort werden Sie bequem Schritt für Schritt durch den jeweiligen Prozess geführt. Die Unterzeichnung kann direkt mittels qualifiziert elektronischer Signatur erfolgen.

Die oekostrom AG bearbeitet die Zeichnungen und prüft den Zahlungseingang. Danach erhalten Sie eine entsprechende Bestätigung.

2. Zeichnung mittels eines heruntergeladenen Formulars

Alternativ können Sie die Zeichnungsscheine auf der Website der oekostrom AG unter investieren.oekostrom.at ausfüllen und herunterladen. Anschließend können Sie den Zeichnungsschein entweder digital oder handschriftlich signieren und an uns übermitteln.

• Digital: Sie können einen qualifiziert elektronisch signierten (ID-Austria/A-Trust) Zeichnungsschein auch als PDF an investieren@oekostrom.at Wichtig ist dabei die elektronische Übermittlung, damit die digitale Signatur über das zugehörige Zertifikat überprüft werden kann.
• Handschriftlich: Hierfür bitte zwei Kopien des Zeichnungsscheins handschriftlich zu unterzeichnen (mit blauem Kugelschreiber) und postalisch an uns senden. Beide Originale müssen bis spätestens November 2026 bei der oekostrom AG (Laxenburger Straße 2, 1100 Wien) einlangen.

3. Alternativ ohne Online-Plattform

Sollte es Ihnen nicht möglich sein, die Online-Plattform zu nutzen, können Sie beim Investor Relations-Team der oekostrom AG vorausgefüllte Zeichnungsscheine anfordern. Kontaktieren Sie uns dazu unter investieren@oekostrom.at oder telefonisch an 050575-111.

Bitte beachten Sie, dass bei einer postalischen Übermittlung zwei Zeichnungsscheine handschriftlich zu unterzeichnen sind. Beide Originale müssen bis spätestens 6. November 2026 bei der oekostrom AG (Laxenburger Straße 2, 1100 Wien) einlangen.

Grundsätzlich gilt eine Widerrufsfrist von 18 Tagen ab Abgabe der Zeichnungserklärung (Bezugsphase) bzw. ab Annahme des Zeichnungsangebots durch die oekostrom AG (Folgeangebot). Bitte wenden Sie sich hierzu an das Investor-Relations-Team per E-Mail an aktie@oekostrom.at oder telefonisch unter +43 5 0575 111.

Nein. Eine Zeichnung für Minderjährige ist im Rahmen der Kapitalerhöhung nicht vorgesehen.

Nach erfolgter Zuteilung werden die erforderlichen Unterlagen an das Firmenbuchgericht übermittelt. Die Eintragung der Kapitalerhöhung im Firmenbuch wird voraussichtlich bis Ende Jänner 2027, spätestens jedoch bis 30. Juni 2027 erwartet. Anschließend erfolgt die Eintragung der neuen Aktionär:innen in das Aktienbuch der oekostrom AG. Ab diesem Zeitpunkt können Sie Ihre Aktionär:innenrechte ausüben. Über die Eintragung und die weiteren Schritte werden wir Sie rechtzeitig informieren.

Der Preis der Aktien ist unmittelbar nach der Zeichnung per Überweisung zu entrichten. Auf der Online-Plattform wird Ihnen dazu ein QR-Code zur Verfügung gestellt. Alternativ können Sie die Zahlung auf folgendes Konto leisten:

IBAN: AT31 4300 0466 8344 7059

BIC: VBOEATWW

Lautend auf oekostrom AG energy group

Bitte geben Sie bei der Überweisung unbedingt [Ihre Aktionärs-ID sowie Ihren Vor- und Nachnamen] als Verwendungszweck an, damit Ihre Zahlung Ihrer Zeichnung eindeutig zugeordnet werden kann.

Den Prospekt können Sie unter www.oekostrom.at/kapitalerhoehung herunterladen. Darüber hinaus erhalten Sie diesen kostenlos bei der oekostrom AG in der Laxenburger Straße 2, 1100 Wien, während üblicher Geschäftszeiten.

Ja, die neuen Aktien werden bei der Hauptversammlung 2027 stimmberechtigt sein.

Alle neuen Aktien sind ab dem Geschäftsjahr 2026 dividendenberechtigt. Eine erstmalige Dividendenzahlung kann daher, vorbehaltlich eines entsprechenden Beschlusses der Hauptversammlung, im Jahr 2027 erfolgen.

Ja. Die neu ausgegebenen Aktien unterliegen bis zur Eintragung der / des jeweiligen Anlegers:in im Aktienbuch einer Handelssperre. Die Eintragung der Kapitalerhöhung im Firmenbuch wird voraussichtlich bis Ende Jänner 2027, spätestens jedoch bis 30. Juni 2027 erwartet. Der Handel ist ab dem Folgetag möglich.

Der Ausgabepreis basiert auf einer Unternehmensbewertung der oekostrom AG, die auch durch eine Second-Opinion bestätigt wurde. Die Preise von EUR 30 bzw. EUR 32 je Aktie wurden auf Basis dieser Bewertung festgelegt.

Auch die Entwicklung des Eigenkapitals pro Aktie spielte bei dieser Überlegung eine Rolle. Dieser Wert liegt derzeit bei rund EUR 30 pro Aktie. Damit sollte der Ausgabepreis der neuen Aktien nicht darunter liegen, um keinen Wertverlust für bestehende Aktionär:innen zu erzeugen.

Die im Aktienportal gehandelten Preise können davon abweichen, da sie durch einzelne Kauf- und Verkaufsaufträge in einem vergleichsweise wenig liquiden Markt zustande kommen. Zudem wird der Preis rein durch Angebot und Nachfrage bestimmt, dies kann von der oekostrom AG nicht beeinflusst werden. Wir sind jedoch der Meinung, dass der derzeitig gehandelte Preis am Aktienportal den Wert der oekostrom AG nicht adäquat widerspiegelt.

Das Geschäftsjahr 2025 war von mehreren gleichzeitig auftretenden Belastungsfaktoren geprägt: unterdurchschnittliche Windverhältnisse, hohe Ausgleichsenergiekosten, historisch niedrige Marktpreise für Photovoltaikstrom im Sommer sowie ein intensivierter Wettbewerb im Endkund:innenmarkt. Gleichzeitig investierte die oekostrom AG kräftig in den Ausbau ihrer Erzeugungskapazitäten und erhöhte die installierte Leistung auf 105 MW. Das Unternehmen bewertet einen Teil dieser Effekte als temporär und hat entsprechende Schritte gesetzt, um diesen Effekten entgegenzuwirken.

Das Konzernergebnis von TEUR 603 für das erste Halbjahr 2026 zeigt, dass die gesetzten Maßnahmen, um den Herausforderungen im Markt zu begegnen, erste Wirkung entfalten. Wir sind daher zuversichtlich, dass der eingeschlagene Weg die Grundlage für eine nachhaltige positive Entwicklung der oekostrom AG bildet.

Die Nettoerlöse aus der Kapitalerhöhung sollen vorrangig in konkrete Wachstumsprojekte investiert werden. Dazu zählen der Batteriespeicher beim Hybridkraftwerk Parndorf, die Photovoltaikprojekte Pribelsdorf, Mokrance und Humertsham sowie Repowering-Projekte bestehender Windkraftanlagen. Darüber hinaus sollen Mittel für weitere Projekte in den Geschäftsbereichen Handel, Vertrieb und Produktion eingesetzt werden.

Ein Großteil der Projekte wird selbstverständlich auch mit Fremdfinanzierung realisiert. Für diese Fremdfinanzierungen sind Eigenmittelanteile iHv. rund 20-30 % der Finanzierungssumme notwendig. Diese Eigenmittelanteile finanzieren wir u.a. durch die Mittel der Kapitalerhöhung. Das Ausmaß an Fremdfinanzierungen soll sich im Einklang mit der angestrebten Eigenkapitalquote von 30-35 % in einem beschränkten Rahmen halten.

Wie auch Kreditfinanzierungen zählen Anleihen zum Fremdkapital und belasten die angestrebte Eigenkapitalquote. Außerdem werden Anleihen in der Regel mit einer Tilgungsdauer von nicht länger als 10 Jahren ausgegeben, während die zu finanzierenden Kraftwerksprojekte bei ca. 20 Jahren Finanzierungsdauer liegen. Daher müssten Anleihen später refinanziert werden.

Die oekostrom AG hat in den letzten Jahren attraktive Dividenden ausgeschüttet. 2026 hat die Hauptversammlung entschieden, keine Dividende auszuschütten. Gründe waren das geringe Konzernergebnis 2025, das aus Sicht des Unternehmens teils durch negative Einmaleffekte belastet war, und die bevorstehende Kapitalerhöhung. Die oekostrom AG versteht sich grundsätzlich als Wachstumsunternehmen, das kraftvoll in eine klimafreundliche Zukunft investiert. Daher soll der überwiegende Teil des Konzernergebnisses im Unternehmen verbleiben, um weitere Investitionen zu ermöglichen. Gleichzeitig wollen wir unseren Aktionär:innen eine attraktive Dividende für den Einsatz ihres Kapitals zukommen lassen. Daher streben wir eine Ausschüttungsquote von 25 bis 50 % des Konzernergebnisses (nach Steuern und abzgl. Fremdanteilen) an. In besonderen Situationen, wie bei sehr niedrigen Konzernergebnissen oder geplanten Kapitalmaßnahmen, behält sich das Unternehmen vor, keine Dividende auszuschütten. Ein Anspruch auf Dividendenzahlung besteht nicht.

Mittelfristig soll an diese Strategie angeknüpft werden und bei entsprechenden Ergebnissen auch wieder Dividenden ausgeschüttet werden.

Ein Börsengang kann für Unternehmen ab einer gewissen Größenordnung eine sinnvolle Maßnahme zur Kapitalbeschaffung darstellen – insbesondere dann, wenn der Zugang zu Kapital über bestehende Kanäle an Grenzen stößt. Wir verfolgen die Entwicklung bei Unternehmen wie der W.E.B. sehr genau, sehen für uns aktuell jedoch noch nicht den geeigneten Zeitpunkt für einen Börsengang gekommen.

Die oekostrom AG-Aktie ist zwar nicht börsennotiert, die Emittentin stellt jedoch auf ihrer Internetseite einen Handelsplatz in Form eines digitalen Aktienportals zur Verfügung. Dieser Handelsplatz fungiert als „schwarzes Brett“, auf dem sich interessierte Käufer:innen und Verkäufer:innen von Aktien der Emittentin finden können. Alle Details finden Sie unter www.oekostrom.at/aktie.

Zunächst leisten Sie mit Ihrem Investment einen wichtigen Beitrag zur erneuerbaren Energiezukunft Österreichs. Abgesehen davon erhalten Sie als Aktionär:in einen Anteil am Unternehmenswert, ein Mitspracherecht in der jährlich stattfindenden ordentlichen Hauptversammlung, sind dividendenberechtigt und bekommen regelmäßig Updates zu Ihrer oekostrom AG-Aktie.

Eine Investition in Aktien der oekostrom AG ist mit Risiken verbunden. Die Emittentin ist von Vorlieferanten, Handelspartnern und Großkunden sowie von den Beteiligungserträgen ihrer Tochtergesellschaften abhängig. Veränderungen der Großhandelspreise, Preisvolatilität und Wettbewerbsdruck können zu Ertragsrückgängen führen. Der Betrieb und Ausbau der Kraftwerksstandorte unterliegt Entwicklungs-, Bau- und Betriebsrisiken. Die Stromerzeugung hängt wesentlich von klimatischen Bedingungen (Wind, Sonne) sowie von Herstellern und der Lebensdauer der Anlagen ab. Staatliche Eingriffe in den Energiemarkt, Genehmigungsverfahren für Flächen und der Zugang zu Netzanschlüssen können den Ausbau erneuerbarer Energieanlagen beschränken oder verzögern. Der Preis der Aktien kann schwanken und sie können mangels Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt und mangels Einbeziehung in ein multilaterales Handelssystem schwer oder nicht verkäuflich sein. Die Aktionär:innen können keine oder nur geringere als erwartete Dividenden erhalten und beispielsweise im Fall der Insolvenz der oekostrom AG, einen Totalverlust ihrer Investition erleiden. Eine vollständige Darstellung aller Risiken finden Sie im Prospekt unter www.oekostrom.at/kapitalerhoehung.